Necə vençur investoru olmaq olar: yeni başlayanlar üçün beş addım

Vençur investisiyaları əsasən fondlar və ya görkəmli biznes mələkləri tərəfindən həyata keçirilir. Bəs təcrübəsi olmayan şəxs inkişaf edən şirkətlərə investisiya qoymağa və böyük gəlir əldə edə bilərmi?

Ekspert haqqında: Viktor Orlovski, Fort Ross Ventures şirkətinin təsisçisi və idarəedici tərəfdaşı.

Vençur İnvestisiya nədir

İngilis dilindən tərcümədə venture feli "risk etmək və ya bir şeyə qərar vermək" deməkdir.

Müəssisə kapitalisti ilkin mərhələdə gənc layihələri – startapları dəstəkləyən investordur. Bir qayda olaraq, yüksək riskli əməliyyatlardan danışırıq, bu əməliyyatlarda ya qoyulmuş məbləği onlarla dəfə artıra bilərsiniz, ya da hər şeyi qəpiyə itirə bilərsiniz. Uğurlu sahibkarların əksəriyyəti bu maliyyələşdirmə metodunu hesab edirlər, çünki layihə uğurlu olarsa yüksək gəlirlilik əldə edir.

Vençur investisiyaları haqqında bilməli olduğunuz əsas şey odur ki, əksər yeni şirkətlər uğursuzluğa düçar olur, yeni yaradılmış 90 startapdan 100-ı sağ qalmayacaq. Bəli, risklidir. Lakin, ilkin mərhələdə vençur investoru kimi sərmayə qoyaraq, çıxışda bir şirkətdən çox böyük gəlir əldə edə bilərsiniz ki, bu da zərərlərinizi ödəyəcək.

Kim vençur investoru ola bilər

Əvvəlcə niyə investisiya etmək istədiyinizi başa düşməlisiniz. Əgər pul qazanmaq üçün investisiya edirsinizsə, burada risklərin çox yüksək olduğunu başa düşməlisiniz. Zövq üçün investisiya edirsinizsə, bu başqa bir hekayədir. Mənim məsləhətim:

  • likvid kapitalınıza (pul vəsaitləri və digər aktivlər) baxın, ondan yaşayış üçün sərf etdiyinizi çıxarın və qalan məbləğin 15%-ni vençur kapitalına investisiya qoyun;
  • gözlənilən gəliriniz illik ən azı 15% olmalıdır, çünki təşkil edilmiş birjada daha az riskli alətlərdə təxminən eyni (maksimum) qazana bilərsiniz;
  • bu gəliri idarə etdiyiniz bizneslə müqayisə etməyin – vençur kapitalı layihələri üçün çəkili risk üzrə gəliriniz istənilən halda maksimumdur;
  • vençur kapitalının likvid aktiv olmadığını başa düşməlisiniz. Uzun müddət gözləməyə hazır olun. Daha yaxşısı, şirkətin böyüməsinə və problemlərin həllinə fəal kömək etməyə hazır olun, inanın ki, çox şey olacaq;
  • Özünüzə “dur” deməli olduğunuz anı tutmağa hazır olun və nə qədər çətin olsa da, başlanğıcın ölməsinə icazə verin.

Düzgün investisiya strategiyasının qurulması üçün beş addım

Yaxşı bir vençur investoru pul toplamağa çalışan hər hansı bir başlanğıca ilk giriş əldə edir və onlardan ən yaxşısını necə seçəcəyini bilir.

1. Yaxşı investor olmaq üçün qarşınıza məqsəd qoyun

Yaxşı bir investor, startapların təqdimatlarını başqalarına göstərməzdən əvvəl ilk gələn investordur. Bir fonddan danışırıqsa, yaxşı investor startaplar və digər investorlar tərəfindən etibar edilir. Yaxşı investor olmaq üçün siz öz brendinizi (şəxsi və ya fond) qurmalı, həmçinin mövzunu dərindən başa düşməlisiniz (yəni investisiya etdiyiniz yerə).

Siz inkişafın o mərhələsində, həmin coğrafiyada və cəlb olunmaq istədiyiniz sahədə investisiya axtaran hər kəsi görməlisiniz. Məsələn, əgər siz Rusiya qurucuları ilə ilkin mərhələdə startaplara sərmayə qoyacaqsınızsa, bu sahədə AI və bazarda 500 belə startap var, sizin vəzifəniz bütün bu 500 şirkətə giriş əldə etməkdir. Bunun üçün siz şəbəkələşmə ilə məşğul olmalısınız – startap icmasında etibarlı əlaqələr qurmalı və investor kimi özünüz haqqında məlumatları mümkün qədər geniş yaymalısınız.

Bir startap gördüyünüz zaman özünüzə sual verin - onun gəldiyi ilk sizsiniz, ya yox? Bəli, əladırsa, investisiya üçün daha yaxşı layihələr seçməyə imkan verəcəkdir.

Vençur fondları və özəl investorlar belə işləyir – əvvəlcə öz brendlərini qururlar, sonra bu brend onlar üçün işləyir. Əlbəttə ki, on çıxışınız varsa (çıxmaq, şirkəti birjaya gətirmək. — Meyllər) və hamısı Facebook kimidir, sizin üçün növbə düzüləcək. Yaxşı çıxışlar olmadan brend yaratmaq böyük problemdir. Onlara sahib olmasanız da, investisiya etdiyiniz hər kəs deməlidir ki, siz ən yaxşı investorsunuz, çünki siz yalnız pulla deyil, həm də məsləhət, əlaqələr və s. Yaxşı investor öz ideal reputasiyanız üzərində daimi işdir. Yaxşı bir brend yaratmaq üçün siz cəmiyyətə xidmət etməlisiniz. Əgər siz həm investisiya etdiyiniz, həm də investisiya etmədiyiniz şirkətlərə kömək etsəniz, hələ də yaxşı əlaqələr bazanız olacaq və yaxşı nəzərdən keçiriləcək. Başqalarına kömək etdiyiniz kimi onlara da kömək edə biləcəyiniz ümidi ilə ən yaxşılar sizə pul üçün gələcək.

2. İnsanları başa düşməyi öyrənin

Bir startapla danışdığınız zaman (xüsusilə onların biznesi ilkin mərhələdədirsə), onu bir şəxs kimi izləyin. Nə və necə edir, nə deyir, fikirlərini necə ifadə edir. Sorğular aparın, müəllimlərinə və dostlarına zəng edin, çətinliklərin öhdəsindən necə gəldiyini anlayın. İstənilən startap “ölüm zonasından” keçir – hətta hələ doğulmamış Google da uğursuzluğa bir addım qalmışdı. Güclü, cəsarətli, iradəli, mübarizə aparmağa, ruhdan düşməməyə, məğlubiyyətlərdən sonra ayağa qalxmağa, istedadları toplayıb saxlamağa hazır olan komanda mütləq qalib gələcək.

3. Trendləri başa düşməyi öyrənin

Hər hansı bir Silikon Vadisi startapı və ya investoru ilə danışsanız, onlar həqiqətən şanslı olduqlarını söyləyəcəklər. şanslı nə deməkdir? Bu sadəcə təsadüf deyil, bəxt bir tendensiyadır. Özünüzü sörfçü kimi təsəvvür edin. Bir dalğa tutursunuz: nə qədər böyükdürsə, bir o qədər çox qazanc əldə edirsiniz, ancaq onun üzərində qalmaq bir o qədər çətindir. Trend uzun dalğadır. Məsələn, COVID-19-da tendensiyalar uzaqdan iş, çatdırılma, onlayn təhsil, e-ticarət və s.-dir. Bəzi insanlar sadəcə bu dalğada olduqları üçün şanslı idilər, digərləri isə tez bir zamanda ona qoşuldular.

Trendi vaxtında tutmaq vacibdir və bunun üçün gələcəyin necə görünəcəyini anlamaq lazımdır. Bir çox şirkət onu hələ həqiqətən ciddi olmadığı mərhələdə tutdu. Məsələn, 1980-ci illərdə investorlar indiki süni intellektə oxşar alqoritmlərə milyardlar xərclədilər. Amma heç nə olmadı. Birincisi, o dövrdə rəqəmsal formada hələ çox az məlumat olduğu ortaya çıxdı. İkincisi, kifayət qədər proqram resursları yox idi – heç kim təsəvvür edə bilməzdi ki, bu cür məlumat massivlərini emal etmək üçün nə qədər vaxt və hesablama gücü lazımdır. 2011-ci ildə IBM Watson elan edildikdə (dünyanın ilk AI alqoritmi. — Meyllər), bu hekayə doğru ilkin şərtlər ortaya çıxdığı üçün başladı. Bu cərəyan artıq insanların beynində deyil, real həyatda idi.

Başqa bir yaxşı nümunə NVIDIA-dır. 1990-cı illərdə bir qrup mühəndis müasir kompüterlərin və qrafik interfeyslərin çox fərqli emal sürəti və keyfiyyəti tələb edəcəyini təklif edirdi. Qrafik emal vahidini (GPU) yaratdıqda isə heç bir səhv etmədilər. Təbii ki, onların prosessorlarının maşın öyrənməsi alqoritmlərini emal edəcəyini və öyrədəcəyini, bitkoinlər istehsal edəcəyini və kiminsə onların əsasında analitik və hətta əməliyyat məlumat bazaları yaratmağa çalışacağını təsəvvür belə edə bilməzdilər. Ancaq hətta bir düzgün təxmin edilən sahə kifayət idi.

Buna görə də sizin vəzifəniz dalğanı doğru zamanda və doğru yerdə tutmaqdır.

4. Yeni investorlar tapmağı öyrənin

Bir zarafat var: investorun əsas vəzifəsi növbəti investoru tapmaqdır. Şirkət böyüyür və əgər cəmi 100 dollarınız varsa, ona 1 milyon dollar sərmayə qoyacaq birini tapmalısınız. Bu, təkcə startap üçün deyil, həm də investor üçün böyük və vacib vəzifədir. Və investisiya etməkdən qorxmayın.

5. Yaxşı pulun ardınca pis pul yatırmayın

Erkən mərhələdə startap sizə gələcəyi satır – şirkətin hələ heç nəsi yoxdur, gələcəyi isə çəkmək asandır və potensial investorlarla sınaqdan keçirmək asandır. Almayın? Sonra bu gələcəyə pulunu yatıracaq dərəcədə inanan adam tapana qədər gələcəyi yenidən cızacağıq. Deyək ki, siz investorsunuz. İnvestor kimi növbəti işiniz startapın bu gələcəyə çatmasına kömək etməkdir. Bəs startapı dəstəkləmək üçün nə qədər vaxt lazımdır? Deyin ki, altı aydan sonra pul bitdi. Bu müddət ərzində siz şirkəti çox yaxşı tanımalı və komandanı dəyərləndirməlisiniz. Bu uşaqlar sizin üçün nəzərdə tutduqları gələcəyə nail ola bilirlərmi?

Məsləhət sadədir - etdiyiniz hər şeyi bir kənara qoyun və nə qədər pul qoyduğunuzu unutun. Bu layihəyə ilk dəfə sərmayə qoyursunuz kimi baxın. Bütün müsbət və mənfi cəhətləri təsvir edin, onları ilk investisiyanızdan əvvəl etdiyiniz qeydlərlə müqayisə edin. Və yalnız ilk dəfə olduğu kimi bu komandaya investisiya etmək arzusu varsa, pul qoyun. Əks halda, yeni investisiyalar qoymayın - bu yaxşıdan sonra pis puldur.

İnvestisiya üçün layihələri necə seçmək olar

Təcrübəli insanlarla - mövzunu artıq başa düşənlərlə investisiya etməyə çalışın. Komandalarla ünsiyyət qurun. Mümkün qədər çox layihəni nəzərdən keçirin, ilk rast gəlinən layihəni araşdırın. FOMO-ya qapılmayın (qaçırmaq qorxusu, “vacib bir şeyi əldən vermək qorxusu”). Meyllər) — startaplar öz təqdimatlarında bu qorxunu mükəmməl şəkildə alovlandırırlar. Eyni zamanda sizi aldatmırlar, əksinə inanmaq istədiyiniz gələcəyi yaradırlar və bunu peşəkarcasına edirlər. Beləliklə, onlar sizdə bir şey əldən verəcəyiniz qorxusu yaradırlar. Ancaq ondan qurtulmalısan.


Həmçinin Trends Telegram kanalına abunə olun və texnologiya, iqtisadiyyat, təhsil və innovasiyaların gələcəyi ilə bağlı cari tendensiyalar və proqnozlardan xəbərdar olun.

Cavab yaz